Phân tích Tiền tệ & Hàng hóa:

Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số đô la Mỹ, sau một đợt tăng nhẹ vào cuối tuần trước, hiện đang duy trì xu hướng giảm, giao dịch quanh mức 98.90 vào đầu phiên giao dịch châu Âu ngày thứ Sáu. Đồng đô la suy yếu khi thị trường phản ứng trước những nỗ lực của Washington nhằm kiềm chế lợi suất cao thông qua chương trình mua lại trái phiếu dài hạn, với lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm duy trì ổn định ở mức 4.7%. Chỉ số đô la Mỹ gần như đi ngang trong tuần này, dao động quanh mức 98.80. Tương tự như phần cuối của tuần trước, chỉ số đô la đã giảm xuống khu vực 98.56 trong phiên giao dịch trước khi phục hồi vào lúc đóng cửa. Chỉ số đô la đang giao dịch gần mức thấp nhất kể từ tháng Năm. Sự suy yếu của đồng đô la ít bị thúc đẩy bởi các dữ liệu hơn mà chủ yếu là do các yếu tố thanh khoản: động thái tăng ít nhất gấp đôi quy mô chương trình mua lại nợ dài hạn của Bộ Tài chính Mỹ đã làm giảm lợi suất và giảm sức hấp dẫn của đồng đô la, bất chấp cuộc khảo sát sơ bộ Chỉ số Nhà quản trị Mua hàng (PMI) vào thứ Sáu cho thấy hoạt động kinh tế của Mỹ vẫn đang tăng tốc.

Quan sát cấu trúc biểu đồ hàng ngày hiện tại của chỉ số đô la Mỹ, chỉ số này rõ ràng đang giao dịch dưới đường trung bình của Dải Bollinger tại 99.741 và tiếp tục tiến gần đến khu vực Dải Bollinger dưới tại 98.51, với chính đường trung bình bắt đầu dốc xuống. Sau khi giảm nhanh từ trên 101, chỉ số này không phục hồi ngay lập tức về tâm điểm dao động ban đầu mà thay vào đó là đi ngang ở một khu vực thấp hơn, cho thấy sự dịch chuyển xuống dưới của tâm điểm giá ngắn hạn. Về chỉ báo MACD, cả DIFF và DEA hiện đều nằm dưới đường 0, với DIFF vẫn thấp hơn DEA, và biểu đồ histogram vẫn nằm dưới đường 0. Đồng thời, giá đang tiến gần đến Dải Bollinger dưới, cũng chỉ ra rằng các dao động ngắn hạn đã chệch rõ rệt khỏi đường trung tâm. Do đó, mức hỗ trợ cần theo dõi là mức thấp của tuần trước tại 98.56. Nếu biểu đồ hàng ngày phá vỡ xuống dưới 98.56, nó sẽ tiếp tục thách thức mức hỗ trợ quan trọng 98.00. Chỉ một mức đóng cửa hàng ngày trên 99.00 mới có thể đảo ngược cấu trúc giảm giá ngắn hạn và cho phép kiểm tra lại mức 100.

Hôm nay, hãy cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ ở mức 99.10, với mức cắt lỗ ở 99.20 và các mục tiêu tại 98.60 và 98.65.

Dầu thô WTI

Thị trường đang chờ đợi các biện pháp cụ thể từ phía Mỹ liên quan đến các lệnh trừng phạt kinh tế đối với Iran trong tuần này. Vào ngày 23, Iran đã tiết lộ "lá bài trả đũa xuất khẩu dầu mỏ", tuyên bố rằng nếu Mỹ phát động một cuộc chiến tranh kinh tế, sẽ không còn hoạt động xuất khẩu dầu nào từ Eo biển Hormuz hay thậm chí là khu vực Vịnh Ba Tư. Dầu thô Mỹ hiện đang giao dịch gần mức $86.00 một thùng. Tuần trước, thị trường dầu thô đã giằng co giữa tính mong manh của nguồn cung và sự phục hồi của dòng chảy. Các đợt hộ tống của quân đội Mỹ đã dẫn đến sự phục hồi của dòng chảy tại Eo biển Hormuz, nhưng công suất đường ống thay thế không đủ đồng nghĩa với việc tính mong manh của nguồn cung vẫn còn. Chuỗi năm ngày tăng giá liên tiếp của dầu thô WTI đang tiến gần đến các mức kháng cự, với thị trường đang diễn ra một trò chơi chiến lược xung quanh những lời đe dọa về thuế quan, kiểm soát không lưu, và các nguồn cung thay thế. Trong ngắn hạn, cần chú ý đến hiệu suất kỹ thuật của dầu thô WTI quanh mức $87, tính bền vững của việc kiểm soát không lưu tại Eo biển Hormuz, và những thay đổi trong chính sách nguồn cung của các quốc gia sản xuất dầu lớn. Tuần này, thị trường dầu thô đang giằng co giữa tính mong manh của nguồn cung và sự phục hồi của dòng chảy. Các hoạt động hộ tống của quân đội Mỹ đã thúc đẩy lưu lượng giao thông tại Eo biển Hormuz, nhưng công suất đường ống thay thế không đủ đồng nghĩa với việc sự dễ bị tổn thương của nguồn cung vẫn còn hiện hữu.

Tuần này, thị trường dầu thô dao động giữa sự dễ bị tổn thương của nguồn cung và sự phục hồi lưu lượng giao thông. Các hoạt động hộ tống của quân đội Mỹ đã thúc đẩy giao thông tại Eo biển Hormuz, nhưng công suất đường ống thay thế không đủ đồng nghĩa với việc sự dễ bị tổn thương của nguồn cung vẫn còn. Dầu thô đã chứng kiến năm ngày tăng giá liên tiếp, tiến gần đến các mức kháng cự. Thị trường đang tham gia vào một trò chơi chiến lược xoay quanh những lời đe dọa về thuế quan, giao thông hàng không và các nguồn cung thay thế. Trong ngắn hạn, cần chú ý đến tính bền vững của giao thông hàng không tại Eo biển Hormuz và những thay đổi trong chính sách nguồn cung của các quốc gia sản xuất dầu mỏ lớn. Thị trường dầu thô duy trì xu hướng tăng tổng thể trong tuần này. Dầu thô WTI đóng cửa trên mức $86 vào tuần trước, tăng xấp xỉ 5.9% tích lũy. Biểu đồ hàng ngày cho thấy năm ngày dương liên tiếp, chỉ ra rõ ràng một xu hướng phục hồi kể từ các mức thấp của tháng 7, hiện đang tiến gần đến mức kháng cự quanh $87.38 (mức cao của tuần trước). Mặc dù có những đợt thoái lui trong tuần, nhưng trọng tâm tổng thể tiếp tục nhích lên, với mục tiêu tiếp theo là $90.00 (một mức tâm lý). Chỉ báo kỹ thuật MACD duy trì một cấu trúc tăng giá. Dầu thô WTI hoạt động thậm chí còn mạnh mẽ hơn, tăng xấp xỉ 6.0% trong tuần. Mức hỗ trợ đầu tiên trên biểu đồ hàng ngày là ở $84.00 (một mức tâm lý); một sự bứt phá lên trên mức này sẽ nhắm đến mục tiêu $82.83 (đường trung bình động 75 ngày), tạo thành vùng kháng cự thứ hai.

Hôm nay, hãy cân nhắc mua lên dầu thô ở mức $84.35, với mức cắt lỗ ở $84.20 và các mục tiêu tại $86.00 và $87.00.

Vàng giao ngay

Vào thứ Hai, vàng giao ngay giao dịch quanh mức 4,650 USD một ounce. Tuần trước, giá vàng chạm mức cao nhất trong ba tháng sau khi Bộ Tài chính Mỹ thông báo về khả năng mở rộng thêm chương trình mua lại trái phiếu kho bạc, làm dấy lên những lo ngại rằng điều này có thể làm suy yếu đồng đô la. Đợt tăng giá này được hỗ trợ bởi việc vàng bứt phá qua đường trung bình động 200 ngày (khoảng 4,513 USD một ounce) đang được theo dõi sát sao, một mức kỹ thuật quan trọng được các nhà phân tích kỹ thuật đánh giá là có xu hướng tăng giá. Sự suy yếu của đồng đô la cũng cung cấp hỗ trợ, khi thị trường dấy lên lo ngại rằng kế hoạch mở rộng chương trình mua lại trái phiếu kho bạc của Bộ Tài chính Mỹ có thể làm suy yếu đồng đô la. Nếu đà tăng này tiếp tục, mục tiêu tiếp theo sẽ là 4,700 USD/oz, trong khi báo cáo của Goldman Sachs chỉ ra rằng nhu cầu phòng ngừa rủi ro đối với chính sách kinh tế vĩ mô toàn cầu tái diễn đã làm tăng nhu cầu về quyền chọn mua vàng, tạo ra hiệu ứng khuếch đại giá một cách cơ học. Giá vàng đã tăng hơn 5% trong tuần, chạm mức cao nhất trong ba tháng. Thị trường đang tập trung vào sự suy yếu của đồng đô la và một sự bứt phá kỹ thuật, với một sự dịch chuyển hiếm hoi trong cấu trúc tăng/giảm giữa các tổ chức và nhà đầu tư nhỏ lẻ, đan xen sâu sắc với các đợt mua lại tài khóa, tín dụng đồng đô la, và cuộc họp Jackson Hole sắp tới.

Triển vọng Kỹ thuật Vàng giao ngay: Xu hướng tăng Tiếp tục, Phe mua Nhắm mục tiêu $4,700; Sau khi lấy lại đường trung bình động đơn giản 200 ngày ở mức $4,516.80, xu hướng đã chuyển sang hướng lên, đẩy giá vàng vượt qua mức tâm lý $4,600. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 điểm chỉ ra rằng đà tăng hiện tại vẫn mang tính tăng giá, cho thấy giá vàng có khả năng tiếp tục tăng trong ngắn hạn. Mức kháng cự đầu tiên đối với vàng giao ngay là mức cao $4,680, với mục tiêu tăng giá ở mức $4,700. Nếu vàng bứt phá qua hai mức quan trọng này, mục tiêu tiếp theo là mức cao ngày 8 tháng 5 tại $4,749, tiếp theo là $4,800. Nếu giá giảm xuống dưới $4,600, mức hỗ trợ đầu tiên là đường trung bình động 150 ngày ở mức $4,567.30, tiếp theo là $4,500; mức hỗ trợ sâu hơn là đường trung bình động 9 ngày ở mức $4,460, tiếp theo là mức tâm lý $4,400.

Hôm nay, hãy cân nhắc mua lên vàng ở mức $4,655, với mức cắt lỗ ở $4,650 và các mục tiêu là $4,690 và $4,700.

AUD/USD

Cặp AUD/USD đã lấy lại đà tăng sau đợt giảm nhẹ vào ngày hôm trước do dữ liệu việc làm yếu kém của Úc, vươn lên mức cao mới kể từ đầu tháng 6 trong nửa đầu phiên giao dịch châu Âu. Giá giao ngay hiện đang giao dịch cao hơn một chút so với dải giữa của mốc 0.7100 và vẫn đang trên đà ghi nhận tuần tăng thứ bảy liên tiếp trong bối cảnh môi trường cơ bản thuận lợi. Trong phiên giao dịch châu Á sớm vào thứ Hai, AUD/USD tăng nhẹ quanh mức 0.7165. Cặp USD/AUD suy yếu nhẹ do thị trường lo ngại về việc Bộ Tài chính Mỹ mở rộng chương trình mua lại trái phiếu chính phủ dài hạn. Biên bản cuộc họp của Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ được công bố vào cuối ngày thứ Ba. Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent cho biết vào thứ Năm rằng Bộ Tài chính có thể tăng chương trình mua lại trái phiếu lên hơn 4 tỷ USD, một phần để chỉ ra rằng lợi suất hiện tại không phản ánh các nền tảng kinh tế cơ bản. Trước đó, bộ này đã bất ngờ cam kết sẽ tăng ít nhất gấp đôi quy mô chương trình mua lại nợ dài hạn nhằm nỗ lực kiềm chế lợi suất trái phiếu. Tuy nhiên, căng thẳng leo thang ở Trung Đông có thể thúc đẩy dòng vốn trú ẩn an toàn, giúp hạn chế đà giảm của đồng đô la.

Từ góc độ kỹ thuật, đợt phục hồi mới nhất xác nhận một đợt bứt phá mới lên trên mức thoái lui Fibonacci 61.8% của đợt giảm từ tháng 5 đến tháng 6. Hơn nữa, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đang ở gần mức 69, cho thấy đà tăng, mặc dù hơi nghiêng về phía tăng giá, nhưng vẫn mang tính xây dựng, và chỉ báo MACD hơi dương ở trên đường 0 cũng cung cấp thêm sự hỗ trợ. Ngược lại, mô hình này càng củng cố thêm triển vọng tăng giá ngắn hạn đối với AUD/USD. Trong khi đó, mức thoái lui Fibonacci 78.6% tại 0.7188 và mức tâm lý 0.7200 có thể tạm thời hạn chế đà tăng. Cần có một sự bứt phá bền vững trên các mức kháng cự này để mở ra không gian hướng tới mục tiêu tăng giá cao hơn là 0.7273 (mức cao ngày 13 tháng 5). Về phía giảm giá, mức hỗ trợ ban đầu nằm ở mức thoái lui Fibonacci 61.8% là 0.7119, với một đáy cấu trúc vững chắc hơn được hình thành bởi mức thoái lui Fibonacci 50.0% tại 0.7070 và đường trung bình động đơn giản 100 ngày gần đó tại 0.7072. Một sự phá vỡ xuống dưới vùng này, cùng với áp lực bán tăng tốc, có thể kích hoạt một đợt kéo lùi sâu hơn.

Cân nhắc mua lên đối với đồng đô la Úc hôm nay ở mức 0.7140, với mức cắt lỗ ở 0.7130 và các mục tiêu tại 0.7185 và 0.7200.

GBP/USD

Cặp bảng Anh/đô la bắt đầu tuần mới với xu hướng tăng nhẹ gần vùng giữa 1.3600 và vẫn nằm trong vùng có thể chạm tới mức cao nhất kể từ ngày 11 tháng 2 đạt được vào thứ Sáu tuần trước. Hơn nữa, xu hướng bán đô la đang chiếm ưu thế có lợi cho các nhà giao dịch giá lên và ủng hộ quan điểm rằng xu hướng tăng kéo dài gần một tháng này sẽ tiếp diễn. Đồng đô la tiếp tục gặp khó khăn trong việc đạt được bất kỳ đợt phục hồi có ý nghĩa nào và dao động gần mức thấp nhất trong hơn ba tháng, điều này đổi lại được coi là một yếu tố then chốt hỗ trợ cho cặp GBP/USD. Các nhà giao dịch đã và đang giảm bớt những dự đoán về một đợt tăng lãi suất ngay lập tức từ Cục Dự trữ Liên bang khi xuất hiện những dấu hiệu cho thấy áp lực giá cả đang dịu đi. Hơn nữa, thông báo của Bộ Tài chính Mỹ vào thứ Tư tuần trước rằng họ sẽ tăng ít nhất gấp đôi các hoạt động mua lại nợ chính phủ dài hạn bắt đầu từ tháng 9 đã kích hoạt sự sụt giảm của lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ. Điều này đặt phe mua đô la vào thế phòng thủ và xác nhận triển vọng tích cực ngắn hạn của cặp tiền tệ này. Tuy nhiên, sự leo thang căng thẳng hơn nữa giữa Mỹ và Iran có thể giúp hạn chế đà giảm của đồng đô la trú ẩn an toàn. Ngoài ra, rủi ro lạm phát bắt nguồn từ sự biến động của giá dầu củng cố triển vọng sẽ có ít nhất một đợt tăng lãi suất của Fed trước cuối năm nay. Điều này có thể ngăn cản các nhà giao dịch thiết lập các vị thế bán khống mới đối với đồng đô la và hạn chế tiềm năng tăng giá đối với cặp GBP/USD.

Trên biểu đồ hàng ngày, GBP/USD duy trì xu hướng tăng giá ngắn hạn khi giá giao ngay giữ vững phía trên đường trung bình động đơn giản 100 ngày tại 1.3435 và đường trung bình của Dải Bollinger tại 1.3502. Tỷ giá hối đoái đang tiến gần đến dải Bollinger trên tại 1.3675, làm nổi bật sự mở rộng hướng lên mạnh mẽ. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) (14) ở mức khoảng 71, tiến vào vùng quá mua, cho thấy động lượng tăng giá mạnh nhưng cũng làm tăng khả năng xảy ra một nhịp dừng để điều chỉnh. Về phía giá tăng, mức kháng cự gần hạn nằm ở dải Bollinger trên tại 1.3675. Một sự bứt phá duy trì trên mức này sẽ mở ra tiềm năng tăng giá hơn nữa lên 1.3700 (một mức tâm lý) và 1.3750. Về phía giá giảm, mức hỗ trợ ban đầu được thấy ở 1.3600-1.3594 (một mức tâm lý; mức thấp của thứ Tư tuần trước), tiếp theo là mức tâm lý 1.3500. Một đợt kéo lùi về vùng hỗ trợ nhiều lớp này có thể được xem như một cơ hội mua vào.

Cân nhắc mua lên đối với GBP/JPY ở mức 1.3620 hôm nay, với mức cắt lỗ ở 1.3610 và các mục tiêu tại 1.3670 và 1.3680.

USD/JPY

Cặp USD/JPY bắt đầu tuần với một xu hướng tương đối yếu, nhưng đà giảm đã được hỗ trợ bởi các tín hiệu cơ bản trái chiều. Đồng đô la dao động quanh mức thấp nhất trong ba tháng do thị trường giảm bớt kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất; trong khi đó, kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ thắt chặt chính sách nhanh hơn đã hỗ trợ cho đồng yên, gây áp lực lên cặp tiền này. Tuy nhiên, chênh lệch lãi suất USD/JPY vẫn ở mức cao dai dẳng, cùng với những lo ngại về tình hình tài khóa đang xấu đi của Nhật Bản, đã hạn chế tiềm năng tăng giá của đồng yên. Hơn nữa, căng thẳng leo thang giữa Mỹ và Iran đã tạo lực đẩy cho đồng đô la trú ẩn an toàn và cặp tiền này; sức bật của nền kinh tế Mỹ có thể làm giảm áp lực giảm giá đối với đồng đô la bằng cách làm giảm sự cần thiết của việc nới lỏng tiền tệ. Do đó, triển vọng đối với USD/JPY vẫn bị kìm hãm bởi hai kỳ vọng: một mặt, kỳ vọng về một Ngân hàng Trung ương Nhật Bản thắt chặt hơn, điều này hỗ trợ đồng yên; mặt khác, hoạt động kinh tế mạnh mẽ của Mỹ, điều này có thể duy trì kịch bản lãi suất của Mỹ ở mức "cao hơn và lâu hơn".

Trên biểu đồ hàng ngày, USD/JPY đang giao dịch quanh mức 159.00, duy trì xu hướng giảm giá ngắn hạn do giá giao ngay vẫn nằm dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày tại 159.20. Cặp tiền này đang giao dịch dưới đường xu hướng ngắn hạn này, cho thấy những nỗ lực đi lên có khả năng bị hạn chế do động lượng yếu. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đang dao động quanh mức 39, cho thấy nhu cầu yếu nhưng chưa quá bán. Ở chiều hướng tăng, mức kháng cự gần hạn nằm ở EMA 20 ngày tại 159.20, đây là rào cản đầu tiên đối với bất kỳ nỗ lực phục hồi nào, và việc duy trì dưới mức này càng củng cố thêm xu hướng giảm giá. Khi không có mức hỗ trợ rõ ràng nào trong dữ liệu ngay lập tức, trọng tâm của thị trường vẫn là liệu những người bán có thể duy trì áp lực dưới mức 159.80 (mức cao của tuần trước) và 160.00 (một mức tâm lý) hay không. Cần có một sự phá vỡ dứt khoát và giữ vững phía trên đường EMA để làm giảm bớt xu hướng giảm giá hiện tại. Các mức hỗ trợ cần xem xét là 158.05 (mức thấp của tuần trước) và 158.00 (một mức tâm lý). Mức hỗ trợ mạnh nằm ở 157.43 (đường trung bình động 234 ngày).

Hôm nay, hãy cân nhắc bán khống đồng đô la Mỹ ở mức 159.20, với mức cắt lỗ ở 159.40 và các mục tiêu tại 158.50 và 158.60.

EUR/USD

Cặp euro/đô la đã mạnh lên trong ngày giao dịch thứ tư liên tiếp vào phiên giao dịch châu Á ngày thứ Hai, dao động quanh mức 1.1670. Cặp tiền tệ này vẫn duy trì đà tăng do các biện pháp tài khóa mới được Mỹ công bố gây áp lực lên đồng đô la. Bộ Tài chính Mỹ đã bất ngờ cam kết tăng ít nhất gấp đôi quy mô chương trình mua lại nợ chính phủ dài hạn trong một nỗ lực nhằm kiềm chế đà tăng của lợi suất trái phiếu. Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent cho biết chương trình mua lại này có thể mở rộng lên hơn 4 tỷ USD, một động thái chiến lược nhằm chứng minh rằng lợi suất cao không thực sự phù hợp với các nền tảng kinh tế cơ bản. Bất chấp áp lực lên đồng đô la, tiềm năng tăng giá xa hơn của cặp euro/đô la có thể vẫn bị hạn chế do nhu cầu trú ẩn an toàn được thúc đẩy bởi căng thẳng địa chính trị leo thang ở Trung Đông. Tại Châu Âu, đồng euro đang tìm thấy sự hỗ trợ cơ bản từ các dữ liệu lạm phát cứng đầu và kỳ vọng liên tục về một chính sách tiền tệ bền vững của Ngân hàng Trung ương Châu Âu.

Cặp euro/đô la duy trì xu hướng tăng giá ngắn hạn trên đường trung bình động đơn giản 200 ngày ở mức 1.1631 và mức thoái lui Fibonacci 61.8% của đợt giảm từ tháng 4 đến tháng 6 ở mức 1.1644. Điều này cho thấy các đợt kéo lùi có thể thu hút lực mua, và đà tăng rộng hơn từ mức đáy chu kỳ 1.1323 vẫn còn nguyên vẹn. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày tiếp tục tăng lên 73, đi vào vùng quá mua và báo hiệu rủi ro thoái lui trong ngắn hạn. MACD vẫn duy trì ở mức dương, tiếp tục hỗ trợ triển vọng tăng giá. Một đợt kiểm tra mức thoái lui Fibonacci 78.6% ở mức 1.1731 là có thể xảy ra, tiếp theo là mức đỉnh sóng tháng 4 gần 1.1843. Về mặt giảm giá, mức hỗ trợ ban đầu được thấy ở mức thoái lui Fibonacci 61.8% tại 1.1644 và đường trung bình động đơn giản 200 ngày ở mức 1.1631, tiếp theo là đợt kiểm tra sâu hơn về mức tâm lý 1.1600, và các mức Fibonacci ở 1.1583 và 1.1521.

Hôm nay, hãy cân nhắc mua lên đối với đồng Euro ở mức 1.1655, với mức cắt lỗ ở 1.1645 và các mục tiêu tại 1.1700 và 1.1710.

Phân tích Cổ phiếu:

Chỉ số Cổ phiếu ASX 200 của Úc

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Chỉ số ASX 200 của Úc đã tăng 44 điểm, tương đương 0.5%, đóng cửa ở mức 9,103 vào thứ Hai, đảo ngược những khoản lỗ trước đó. Các ngành khai thác phi năng lượng, sản xuất, dịch vụ tiêu dùng và hậu cần dẫn đầu đà tăng. Các nhà giao dịch đã phớt lờ sự yếu kém của hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ, thay vào đó tập trung vào bài phát biểu sắp tới của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Warsh tại Jackson Hole để tìm kiếm các tín hiệu lãi suất, bất chấp giá dầu ở mức cao và lợi suất trái phiếu toàn cầu đạt mức cao nhất trong nhiều thập kỷ. Thị trường trong nước đang tập trung vào dữ liệu lạm phát tháng 7 của Úc sẽ được công bố vào thứ Tư, sau khi con số của tháng 6 giảm xuống 3.8% từ mức 4%. Nhà bán lẻ nhiên liệu Ampol tăng 4.3%, đạt mức cao nhất trong hai năm, do biên lợi nhuận lọc dầu liên quan đến sự gián đoạn nguồn cung ở Trung Đông đã tăng gần gấp 5 lần.

Các cổ phiếu khai khoáng cũng tăng giá, với BHP Billiton tăng 3.0% và Rio Tinto tăng 1.2%, nhờ giá đồng tăng mạnh. Giá vàng tăng kéo theo Northern Star Resources tăng 1.7% và Evolution Mining tăng 2.5%. Ngược lại, các cổ phiếu năng lượng hoạt động yếu kém, với Santos giảm 1.8% và Woodside giảm 0.9%. Bốn ngân hàng lớn ghi nhận mức giảm từ 0.3% đến 0.7%, trong khi Endeavour Group lao dốc 4.7% do lợi nhuận sụt giảm mạnh.

Hiệu suất Ngành:

Các Ngành Dẫn đầu: Nguyên vật liệu (khai thác mỏ, khai thác vàng) dẫn đầu đà tăng, được thúc đẩy bởi giá đồng và giá vàng mạnh hơn; các lĩnh vực dịch vụ tiêu dùng và hậu cần cũng mạnh lên.

Các Ngành Tụt hậu: Các cổ phiếu ngân hàng lớn giảm nhẹ; một số cổ phiếu năng lượng thoái lui; một số cổ phiếu tiêu dùng riêng lẻ giảm mạnh do lợi nhuận kém.

Các Cổ phiếu Có Tỷ trọng Lớn: BHP +3.0%, Rio Tinto +1.2%; Công ty khai thác vàng Evolution Mining +2.5%; Santos -1.8%, Woodside -0.9%.

Phân tích Kỹ thuật:

Chỉ số chứng khoán ASX200 đã giảm nhẹ xuống khoảng 9070 trong phiên sáng thứ Hai, tìm thấy sự hỗ trợ từ lực mua. Sau đó, nó đã tăng lên mức cao 9125 vào buổi chiều trước khi biến động theo chiều hướng giảm. Lực mua đã quay trở lại vào thời điểm đóng cửa, tạo ra mức thấp 9103, hình thành một cây nến tăng nhỏ với bóng dưới tương đối dài, cho thấy một mô hình tạo đáy và phục hồi. Chỉ số này đóng cửa trên mức 9100. Các Đường trung bình động và Cấu trúc: Chỉ số hiện đang trong vùng tích lũy ở mức cao, với vùng hỗ trợ mạnh hình thành trong khoảng 9000-9060. Tuy nhiên, nó vẫn còn một khoảng cách so với mức cao nhất trong năm là 9296.7, và bất kỳ sự phục hồi ngắn hạn nào cũng phải đối mặt với các mức kháng cự. Mặc dù đà tăng đã phục hồi phần nào trong ngày, đợt kéo lùi vào buổi chiều cho thấy áp lực bán chưa hoàn toàn biến mất, chỉ ra một quá trình củng cố thay vì một xu hướng tăng mạnh mẽ. Chỉ số hiện đang ở trong mô hình đi ngang, với chỉ báo ADX cho thấy sự suy yếu và không có xu hướng định hướng rõ ràng, gợi ý rằng các biến động trong phạm vi có khả năng sẽ tiếp tục. Nếu giá giữ vững trên 9130, phe mua có thể kiểm tra thêm vùng 9180-9200; nếu nó giảm xuống dưới 9070, chỉ số sẽ kiểm tra lại mức hỗ trợ 9030-9050; mức đóng cửa dưới 9000 sẽ xác nhận sự suy yếu trong ngắn hạn và mở ra tiềm năng giảm giá sâu hơn.

Chiến lược Giao dịch:

Chiến lược Giao dịch Ngắn hạn (Trong ngày - Góc nhìn Ngắn hạn)

Chiến lược Giá lên: Hãy cân nhắc mở vị thế mua nếu giá lùi về vùng hỗ trợ 9070-9080 và xuất hiện mô hình nến đảo chiều; đặt mức cắt lỗ dưới 9025; mục tiêu đầu tiên là 9125, mục tiêu thứ hai là 9180-9200, chốt lời theo từng đợt khi đạt được các mục tiêu.

Chiến lược Bán Khống: Nếu giá phục hồi lên vùng kháng cự 9125-9130 và cho thấy dấu hiệu kéo lùi sau một đợt tăng mạnh, có thể mở một vị thế bán khống nhỏ; mức cắt lỗ nên được đặt trên 9160; mục tiêu đầu tiên là 9070, và mục tiêu thứ hai là 9030-9050.

Chiến lược Quan sát: Với việc chỉ số đang dao động trong biên độ hẹp giữa 9080 và 9125 mà không có tín hiệu bứt phá rõ ràng, bạn nên quan sát trước, tránh việc mua đuổi giá cao hay bán tháo giá thấp, và chờ đợi một sự phá vỡ/xuyên thủng hợp lệ của biên độ trước khi vào vị thế.

Cảnh báo rủi ro quan trọng:

Dữ liệu lạm phát tháng 7 của Úc sẽ được công bố vào thứ Tư. Dữ liệu cao hơn kỳ vọng sẽ làm gia tăng những đồn đoán về việc Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ tăng lãi suất, đè nặng lên thị trường chứng khoán và gây ra những biến động lớn cho chỉ số.

Trên toàn cầu, các bài phát biểu của giới chức tại hội nghị Jackson Hole và những biến động lớn của lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ sẽ tạo ra hiệu ứng lan tỏa lên thị trường chứng khoán Úc. Lĩnh vực tài nguyên chịu ảnh hưởng nặng nề bởi giá cả hàng hóa ở nước ngoài.

9000 là một ngưỡng kỹ thuật và tâm lý quan trọng. Việc xuyên thủng mức này với khối lượng giao dịch lớn sẽ kích hoạt các lệnh bán tự động, đẩy nhanh quá trình điều chỉnh.

ASX200 chịu ảnh hưởng lớn bởi các kỳ vọng về nhu cầu hàng hóa của Trung Quốc. Những tin tức kinh tế vĩ mô trong nước tác động trực tiếp đến các cổ phiếu khai khoáng, dẫn đến sự biến động của thị trường.

Chỉ số Thị trường Chứng khoán Nhật Bản (JP225)

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Chỉ số Nikkei 225 đã giảm 0.7% vào thứ Hai để đóng cửa ở mức 65,528, tiếp tục đà giảm của ngày giao dịch trước đó, khi các cổ phiếu công nghệ chịu áp lực trước báo cáo lợi nhuận của Nvidia vào cuối tuần này. Lợi suất trái phiếu toàn cầu cao cũng làm giảm tâm lý nhà đầu tư, và chương trình mua lại trái phiếu bất ngờ vào tuần trước do Bộ Tài chính Mỹ công bố đã không thể xoa dịu những lo ngại về lạm phát và nợ chính phủ gia tăng. Những lo ngại về lạm phát vẫn dai dẳng do các căng thẳng tiếp diễn ở Trung Đông, và Mỹ dự kiến sẽ công bố các lệnh trừng phạt mới đối với Iran vào cuối ngày.

Trong số các cổ phiếu chip và liên quan đến AI của Nhật Bản, những cổ phiếu giảm mạnh nhất bao gồm Kioxia Holdings (-6.2%), Advantest (-3.9%), Taiyo Yuden (-1.6%), Fujikura (-5%), SoftBank Group (-5.3%), Murata Manufacturing (-0.3%), Laser Technology (-0.9%), và Furukawa Electric (-5.1%). Các cổ phiếu tài chính và tiêu dùng cũng đóng cửa cao hơn, với Mitsubishi UFJ giảm 0.8%, Toyota Motor giảm 0.2%, và Fast Retailing giảm 0.9%.

Hiệu suất Ngành:

Các Ngành Tụt hậu: Thông tin và Truyền thông, Thiết bị Bán dẫn, Bảo hiểm; SoftBank Group, Advantest Test, và Kioxia Holdings ghi nhận mức giảm lớn nhất.

Các Ngành Dẫn đầu: Dịch vụ, Xây dựng, Các Sản phẩm Khác; Các ngành phòng thủ và có tính chu kỳ ở các mức thấp hơn cho thấy khả năng phục hồi tương đối.

Phân tích Kỹ thuật:

Chỉ số Nikkei 225 đóng cửa ở mức 65528.09 điểm vào thứ Hai, giảm 488.27 điểm, tương đương -0.74%. Biên độ trong ngày là 65470.95-66257.73 điểm, có lúc chuyển sang mức dương trước khi giảm do áp lực bán tăng trong phiên chiều. Đặc điểm thị trường: Dưới áp lực từ việc tăng lợi suất trái phiếu dài hạn của Mỹ và Nhật Bản, các cổ phiếu blue-chip ngành AI và bán dẫn đã bị chốt lời. Đã có hoạt động mua bắt đáy, nhưng lực mua không đủ. Dòng vốn luân chuyển từ các lĩnh vực công nghệ bị định giá cao sang các lĩnh vực từng tụt hậu trước đó. Chỉ số TOPIX đóng cửa nhích nhẹ, cho thấy sự phân hóa đáng kể giữa các chỉ số. Sự gia tăng của lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ, căng thẳng Trung Đông đẩy giá dầu lên cao, sự lo ngại của thị trường về việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản thắt chặt chính sách tiền tệ sớm hơn dự kiến, và sự thoái lui đồng loạt của các cổ phiếu công nghệ khu vực châu Á-Thái Bình Dương đã kéo tụt các cổ phiếu blue-chip của Nikkei. Chỉ số RSI-14 hàng ngày ở khoảng 48.4, trong vùng trung lập và chưa quá bán; MACD cho thấy tín hiệu giảm giá, và bộ dao động ngẫu nhiên (stochastic oscillator) đang tiến gần đến vùng quá bán, cho thấy một mô hình đi ngang ngắn hạn với sự cân bằng giữa phe mua và phe bán. Đường Trung bình Động: Các đường trung bình động 5/10 ngày đang ép giá xuống. Đường trung bình động 20 ngày, quanh mức 65528, trùng với giá hiện tại, trở thành ranh giới ngắn hạn giữa tâm lý tăng và giảm. Đường trung bình động 50 ngày đang có xu hướng đi xuống, làm gián đoạn động lực tăng trung hạn và bước vào giai đoạn củng cố.

Dự báo Kịch bản ngày thứ Ba—Kịch bản Tăng Nhẹ: Việc giữ vững trên 65530 sẽ dẫn đến một đợt phục hồi để thử nghiệm mức 66260, với khả năng bứt phá lên 67020. Kịch bản Giảm Nhẹ: Việc phá vỡ dưới mức hỗ trợ 65040 sẽ dẫn đến đà giảm xa hơn về vùng 64150, làm sâu sắc thêm đợt thoái lui ngắn hạn.

Chiến lược Giao dịch:

Chiến lược Hoạt động (Góc nhìn Giao dịch Ngắn hạn)

Chiến lược Giá lên: Nếu giá thoái lui và ổn định gần vùng 65040-65100, hãy cân nhắc một vị thế mua nhỏ; đặt mức cắt lỗ dưới 64900; mục tiêu đầu tiên là 66260, với đợt bứt phá nhắm đến 67020. Nếu giá mở cửa cao hơn, đừng mua đuổi; hãy chờ một đợt thoái lui về mức hỗ trợ trước khi cân nhắc một vị thế mua.

Chiến lược Bán khống: Nếu giá phục hồi lên 66200-66260 và gặp phải mức kháng cự, có thể mở một vị thế bán khống nhỏ; cắt lỗ trên 66400; mục tiêu 65040, với mục tiêu tiếp theo là 64150 nếu phá vỡ xuống dưới.

Cảnh báo Rủi ro Quan trọng:

Biến động Đáng kể về Tỷ giá Đồng Yên Nhật: Sự mạnh lên hay yếu đi nhanh chóng của tỷ giá hối đoái USD/JPY sẽ tác động trực tiếp đến các cổ phiếu có tỷ trọng xuất khẩu cao, gây ra biến động mạnh cho chỉ số Nikkei 225.

Lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ và Hiệu suất Qua đêm của Thị trường Chứng khoán Mỹ: Những biến động ở cổ phiếu công nghệ Mỹ sẽ trực tiếp tác động đến các lĩnh vực bán dẫn và AI của Nikkei; rủi ro thị trường nước ngoài qua đêm không thể bị bỏ qua.

Rủi ro Địa chính trị: Tình hình ở Trung Đông đang làm xáo trộn giá dầu. Nhật Bản phụ thuộc nhiều vào năng lượng nhập khẩu; giá dầu tăng làm tăng chi phí doanh nghiệp và kìm hãm khẩu vị rủi ro trên thị trường chứng khoán.

Những Thay đổi trong Kỳ vọng Chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản: Những thay đổi trong dữ liệu lạm phát sẽ khiến thị trường định giá lại nhịp độ tăng lãi suất, tác động đến định giá chứng khoán Nhật Bản.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trong tài liệu này (1) thuộc quyền sở hữu của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được phép sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc một khuyến nghị nào của BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR và các nhà cung cấp nội dung của nó đều không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ bất kỳ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không phải là một sự đảm bảo cho kết quả trong tương lai.