Phân tích Tiền tệ & Hàng hóa:

Chỉ số Đồng USD

Chỉ số Đồng USD đã leo lên mức xấp xỉ 102.11 vào thứ Hai—có lúc chạm mốc 102.60, mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2025—được thúc đẩy bởi sự suy yếu mạnh của đồng euro giữa bối cảnh bất ổn chính trị mới ở Tây Ban Nha, điều này đã làm trầm trọng thêm những lo ngại về sự bất ổn chính trị và viễn cảnh tài khóa tồi tệ hơn ở Pháp. Đồng đô la mạnh lên bất chấp việc các nhà giao dịch thu hẹp kỳ vọng về đợt tăng lãi suất sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang sau báo cáo việc làm của Mỹ yếu hơn dự kiến. Dữ liệu công bố vào thứ Sáu cho thấy nền kinh tế Mỹ chỉ tạo thêm 29,000 việc làm trong tháng 9—thấp hơn nhiều so với mức dự kiến là 90,000—trong khi con số của tháng 8 bị điều chỉnh giảm xuống còn 133,000. Tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4.2% và tăng trưởng tiền lương hàng năm bất ngờ chậm lại ở mức 3.0%, mức thấp nhất kể từ tháng 5 năm 2021. Các thị trường hiện đang đánh giá gần 80% xác suất Fed sẽ giữ nguyên chính sách trong tháng này, trong khi khả năng tăng lãi suất vào tháng 12 vẫn ở mức khoảng 69%.

Trên biểu đồ ngày, triển vọng ngắn hạn đối với Chỉ số Đồng USD giao ngay vẫn duy trì xu hướng tăng giá; giá đã giữ vững trên đường trung bình động giản đơn 9 ngày (101.33) và dải Bollinger giữa (100.51), củng cố xu hướng tích cực tiềm ẩn. Tuy nhiên, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 76.34, cho thấy các điều kiện quá mua; điều này ngụ ý rằng đà tăng đã bị kéo căng quá mức và chỉ số có nhiều khả năng sẽ trải qua một nhịp dừng điều chỉnh hơn là bắt đầu một đợt tăng giá bốc đồng mới. Kháng cự ban đầu nằm tại 102.53 (mức cao nhất trong tuần) và 102.62 (gần dải Bollinger trên); nếu áp lực quá mua gia tăng, người mua có thể bắt đầu cắt giảm vị thế của họ. Về phía đà giảm, hỗ trợ ban đầu xuất hiện tại đường trung bình động giản đơn (SMA) 5 ngày gần 101.80, tiếp theo là đường SMA 9 ngày tại 101.33, đóng vai trò là mức hỗ trợ xu hướng sâu hơn. Một đợt kéo lùi đáng kể hơn có thể nhắm mục tiêu đến mốc tâm lý 101.00, nơi mà lực mua rộng rãi hơn sẽ cần xuất hiện trở lại để duy trì cấu trúc tăng giá.

Cân nhắc bán khống Chỉ số Đồng USD ở mức 102.20 hôm nay; Cắt lỗ: 102.30; Mục tiêu: 101.60, 101.70.

Dầu thô WTI giao ngay

Giá dầu thô đã giảm xuống dưới mức xấp xỉ $90 mỗi thùng vào thứ Hai, kéo dài đà giảm khi những dấu hiệu về nguồn cung toàn cầu tăng đã lấn át những lo ngại liên quan đến rủi ro địa chính trị đang diễn ra ở Trung Đông. Thứ Sáu tuần trước, nhóm G7 đã đồng ý giải phóng 100 triệu thùng dầu thô và dầu diesel từ các kho dự trữ khẩn cấp đồng thời cam kết không áp đặt các hạn chế đối với xuất khẩu năng lượng. Các thành viên chủ chốt của OPEC+ cũng đã nhất trí vào cuối tuần qua sẽ giữ nguyên hạn ngạch sản xuất trong tháng tới, bất chấp những gián đoạn nguồn cung đang diễn ra do xung đột ở Trung Đông gây ra. Trong khi đó, dữ liệu cho thấy trong tuần cuối cùng của tháng 9, xuất khẩu dầu thô của Vịnh Ba Tư đã vượt mức trước chiến tranh trong bốn trên bảy ngày, bất chấp sự gián đoạn ở Eo biển Hormuz và căng thẳng tiếp diễn giữa Mỹ và Iran. Tại Yemen, các lực lượng do Ả Rập Xê Út hậu thuẫn đã phát động một chiến dịch quân sự quy mô lớn để giành lại lãnh thổ do lực lượng Houthi nắm giữ, sau nhiều tuần căng thẳng leo thang giữa liên minh do Ả Rập Xê Út dẫn đầu và nhóm được Iran hậu thuẫn.

Từ góc độ kỹ thuật, mặt hàng này cần thiết lập một chỗ đứng vững chắc dưới mức thoái lui Fibonacci 38.2% của đợt tăng giá từ tháng 7 đến tháng 9 để hỗ trợ cho các đợt sụt giảm sâu hơn và kiểm tra các mức dưới $88.00. Tuy nhiên, bất kỳ sự sụt giảm nào xa hơn đều có nhiều khả năng thu hút người mua mới và tìm thấy hỗ trợ vững chắc gần vùng hội tụ $85.00–$84.50—một khu vực được hình thành bởi mức thoái lui Fibonacci 50% và đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày tại $84.49. Giữa các chỉ số dao động trái chiều, vùng này sẽ đóng vai trò là một mức quan trọng đối với giá dầu thô. Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) vẫn nằm dưới đường số không ở mức -0.93, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) dao động gần mốc trung tính 48.50; điều này cho thấy xu hướng đang chậm lại nhưng vẫn mang tính hỗ trợ thay vì báo hiệu một sự đảo chiều rõ ràng. Tuy nhiên, một sự bứt phá dứt khoát dưới mức $84.50 sẽ mở đường cho sự sụt giảm hơn nữa hướng tới mức thoái lui Fibonacci 61.8% tại $80.73 và mức 78.6% tại $74.84, cuối cùng nhắm mục tiêu đến mức hỗ trợ cấu trúc rộng hơn tại $67.33. Về phía đà tăng, một sự bứt phá trước tiên sẽ nhắm mục tiêu đến mức kháng cự tại mức thoái lui Fibonacci 23.6% của $94.13; sự mở rộng thêm sẽ mở ra con đường hướng tới vùng đỉnh chu kỳ gần $102.40.

Cân nhắc mua vào dầu thô ở mức $88.25 hôm nay; cắt lỗ: $88.10; mục tiêu: $90.00, $91.00.

Vàng giao ngay

Trong phiên giao dịch sớm vào thứ Hai, vàng giao ngay dao động gần mức $4,140 mỗi ounce. Mặc dù dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ yếu hơn dự kiến trong tháng 9 đã làm giảm kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất—qua đó thúc đẩy giá vàng—tâm lý thị trường lại bị chi phối bởi căng thẳng giữa Mỹ và Iran. Các nhà đầu tư vẫn cảm thấy bất an vào cuối tuần sau khi chủ tịch quốc hội Iran tuyên bố rằng Eo biển Hormuz sẽ không mở cửa trở lại cho đến khi một số điều kiện nhất định được đáp ứng. Thứ Sáu tuần trước, giá vàng quốc tế lại đóng cửa thấp hơn, ghi nhận mức giảm hàng tuần xấp xỉ 3.4%; hợp đồng tương lai vàng của Mỹ giảm 1%, chốt phiên ở mức $4,162.30. Càng làm gia tăng sự thất vọng cho phe bò, báo cáo việc làm đáng thất vọng của Mỹ ban đầu đã kích hoạt mức tăng hơn 1% lên $4,226.51, nhưng đợt tăng giá này tỏ ra ngắn ngủi vì giá đã đột ngột bị đẩy lùi trở lại bởi sự phục hồi của đồng đô la Mỹ và lợi suất Kho bạc tăng cao. Tất cả các kim loại quý đều ghi nhận mức giảm hàng tuần. Tâm lý ở Phố Wall đã chuyển sang giảm giá một cách rõ rệt, và lần đầu tiên kể từ cuối tháng 7, các nhà đầu tư bán lẻ đã mất đi thế đa số nghiêng về xu hướng tăng. Hướng tới tương lai, chiến trường đối với vàng trong tuần này sẽ tập trung vào việc liệu mốc $4,000 có thể được giữ vững hay không.

Nhìn chung, sự sụt giảm của giá vàng vào tuần trước không phải do một yếu tố duy nhất thúc đẩy mà là kết quả của sự hội tụ của nhiều yếu tố: đồng đô la Mỹ mạnh lên, lợi suất Kho bạc cao, sự hỗn loạn trên thị trường trái phiếu Châu Âu, các động thái liên quan đến giá dầu và việc giải phóng kho dự trữ chiến lược, cùng với lập trường diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang. Mặc dù dữ liệu Bảng lương Phi nông nghiệp (NFP) yếu kém đáng ngạc nhiên đã thắp lên tia hy vọng ngắn ngủi cho phe bò, nhưng nó chỉ làm giảm xác suất tăng lãi suất vào tháng 10 mà không thay đổi câu chuyện cốt lõi về lãi suất "cao hơn trong thời gian dài hơn". Từ góc độ kỹ thuật, vàng đã nỗ lực phục hồi sau khi giảm xuống $4,110 (mức thấp nhất của tuần trước) vào đầu tuần trước nhưng lại đối mặt với áp lực bán gần mức $4,228 (mức cao nhất của tuần trước). Phạm vi từ $4,274 (đường trung bình động 20 ngày) đến $4,300 (mốc số tròn) đại diện cho vùng kháng cự mạnh hơn, trong khi $4,110 (mức thấp nhất của tuần trước) đóng vai trò là mức hỗ trợ tâm lý quan trọng. Nếu đồng đô la Mỹ và lợi suất Kho bạc vẫn mạnh, giá vàng có thể kiểm tra lại mốc $4,000; ngược lại, nếu các biện pháp của Châu Âu khôi phục thành công niềm tin của thị trường hoặc đợt bán tháo trên thị trường trái phiếu dịu bớt, vàng có thể chứng kiến một làn sóng mua mới được thúc đẩy bởi kỳ vọng tăng trưởng toàn cầu, tương tự như xu hướng được thấy vào năm 2020.

Cân nhắc mua vào vàng hôm nay ở mức $4,132, với mức cắt lỗ tại $4,128 và các mục tiêu tại $4,170 và $4,180.

AUD/USD

Cặp AUD/USD đã thoái lui nhẹ sau đợt tăng khiêm tốn vào ngày hôm trước, giao dịch gần mốc 0.6970 trong phiên Châu Âu vào thứ Hai. Cặp tiền này vẫn chịu áp lực do sự mạnh lên của đồng đô la Mỹ—được thúc đẩy bởi nhu cầu trú ẩn an toàn gia tăng giữa bối cảnh tình hình địa chính trị xấu đi ở Trung Đông. Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ tâm lý rủi ro toàn cầu trong khi chờ đợi dữ liệu PMI Dịch vụ ISM của Mỹ được công bố vào cuối ngày để có thêm định hướng. Các cuộc thảo luận liên quan đến sự thay đổi kỳ vọng đối với chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục chi phối các động lực thị trường. Dữ liệu việc làm của Mỹ yếu hơn dự kiến đã khiến thị trường tài chính định giá 77.9% xác suất Fed sẽ giữ nguyên lãi suất chuẩn tại cuộc họp chính sách sắp tới, tăng từ mức 74% trước báo cáo việc làm. Trong khi đó, đồng đô la Úc tiếp tục chật vật sau dữ liệu lạm phát tháng 8 thấp hơn dự kiến, điều này đã làm giảm kỳ vọng của thị trường về một đợt tăng lãi suất khác vào tháng 11. Mặc dù Ngân hàng Dự trữ Úc đã tăng lãi suất tiền mặt lên mức cao nhất trong 15 năm là 4.6% vào tháng 9, nhưng áp lực giá cả trong nước hạ nhiệt khiến đồng đô la Úc dễ bị tổn thương giữa sức mạnh bao trùm của đồng đô la Mỹ.

Trên biểu đồ ngày, AUD/USD đang giao dịch ở mức 0.6970, kéo dài đà giảm và phá vỡ xuống dưới các đường trung bình động giản đơn (SMA) cả ngắn hạn và trung hạn, giữ cho thiên hướng ngắn hạn là giảm giá. Đường SMA 9 ngày (0.6984) và 14 ngày (0.7029) nằm phía trên mức giá, báo hiệu áp lực giảm giá tiếp diễn, với bất kỳ sự phục hồi nào cũng có khả năng bị cản lại bởi các mức kháng cự động này. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 32, gần tiến vào vùng quá bán; điều này ngụ ý rằng mặc dù xu hướng chung vẫn là tiêu cực, tốc độ của đợt giảm gần đây có thể chậm lại nếu động lượng bán suy yếu. Về phía đà tăng, kháng cự ban đầu nằm gần đường SMA 9 ngày (0.6984), tiếp theo là một vùng kháng cự dày đặc hơn gần đường SMA 14 ngày (0.7029), nơi bất kỳ đợt tăng giá nào cũng sẽ phải đối mặt với những rào cản kỹ thuật đáng kể. Về phía đà giảm, mức hỗ trợ quan trọng tiếp theo nằm gần mức thấp nhất của tuần trước tại 0.6905, tiếp theo là 0.6894 (dải Bollinger dưới), đánh dấu mức đáy cấu trúc của chu kỳ giảm giá hiện tại; đây là một vùng quan trọng cần theo dõi nếu lực bán tiếp tục sau bất kỳ đợt nảy lên điều chỉnh ngắn hạn nào.

Cân nhắc mua vào AUD ở mức 0.6960 hôm nay; Cắt lỗ: 0.6950; Mục tiêu: 0.7000, 0.7020.

GBP/USD

Đồng bảng Anh đã kéo dài đà tăng lên trên mốc $1.32, phục hồi từ mức thấp nhất trong ba tháng, do dữ liệu việc làm của Mỹ yếu hơn dự kiến đã đè nặng lên đồng đô la Mỹ. Nền kinh tế Mỹ chỉ tạo thêm 29,000 việc làm trong tháng 9—thấp hơn nhiều so với dự kiến là 90,000—củng cố kỳ vọng của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể giữ nguyên lãi suất trong tháng 10, trong khi khả năng tăng lãi suất vào tháng 12 được xem là có khả năng xảy ra cao hơn. Trong khi đó, các thị trường dự đoán Ngân hàng Trung ương Anh sẽ thắt chặt chính sách khoảng 30 điểm cơ bản vào cuối năm nay và khoảng 90 điểm cơ bản vào cuối năm 2027. Một số nhà hoạch định chính sách, bao gồm Thống đốc Andrew Bailey, đã phát đi tín hiệu về sự cởi mở hơn đối với việc tăng lãi suất giữa bối cảnh chi phí năng lượng tăng cao và rủi ro lạm phát duy trì liên tục ở mức trên mục tiêu. Ở một khía cạnh khác, đồng bảng Anh tìm thấy sự hỗ trợ từ những bình luận của Andy Burnham, người mà—trước một hội nghị thượng đỉnh dự kiến vào khoảng ngày 20 tháng 11—đã ủng hộ việc củng cố quan hệ Vương quốc Anh-EU, bao gồm cả khả năng xem xét lại tư cách thành viên EU sau cuộc tổng tuyển cử tiếp theo.

Trên biểu đồ ngày, GBP/USD đang giao dịch gần mức 1.3220; với việc giá vẫn nằm dưới cả đường Trung bình Động Giản đơn (SMA) 10 ngày tại 1.3244 và SMA 14 ngày tại 1.3281, triển vọng ngắn hạn vẫn duy trì ở mức giảm giá. Giao dịch dưới các đường trung bình động chính này cho thấy bất kỳ sự phục hồi nào cũng có thể bị hạn chế, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày gần mốc 35 báo hiệu áp lực giảm dai dẳng thay vì tình trạng quá bán rõ rệt. Về phía đà tăng, đường SMA 14 ngày tại 1.3281 đóng vai trò là mức kháng cự tức thời, với rào cản đáng kể hơn tại mốc tâm lý 1.3300, củng cố cấu trúc giảm giá rộng lớn hơn. Vì các chỉ báo hiện tại không cho thấy mức hỗ trợ kỹ thuật rõ ràng nào, các nhà giao dịch sẽ hướng tới mức thấp gần đây là 1.3180 như một mức hỗ trợ tiềm năng nếu đà giảm tiếp diễn, với mức đáng chú ý tiếp theo tại 1.3107 (dải Bollinger dưới).

Cân nhắc mua vào GBP ở mức 1.3210 hôm nay; Cắt lỗ: 1.3200; Mục tiêu: 1.3280, 1.3270.

USD/JPY

Đồng yên biến động nhẹ quanh mức 157.80 đổi một đô la vào thứ Hai, duy trì trong phạm vi giao dịch đi ngang được thiết lập trong hai tuần qua khi các nhà giao dịch chờ đợi một loạt các báo cáo kinh tế dự kiến được công bố trong tuần này. Các dữ liệu quan trọng được công bố bao gồm các số liệu về tiền lương tháng 8, tài khoản vãng lai và chi tiêu hộ gia đình, cũng như dữ liệu tháng 9 về niềm tin của người tiêu dùng và các đơn đặt hàng máy công cụ. Tuần trước, bản tóm tắt các ý kiến từ cuộc họp tháng 9 của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã nhấn mạnh mối lo ngại ngày càng tăng về việc lạm phát vượt quá mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương, ám chỉ khả năng tăng lãi suất vào cuối năm nay, mặc dù có rất ít sự rõ ràng được đưa ra về thời điểm trước các quyết định chính sách vào tháng 10 và tháng 12. Trong khi đó, mặc dù dữ liệu việc làm yếu hơn dự kiến của Mỹ đã làm giảm áp lực buộc Cục Dự trữ Liên bang phải tăng lãi suất thêm, nhưng đồng yên Nhật vẫn chịu áp lực từ đồng đô la Mỹ mạnh và lợi suất Kho bạc tăng cao.

Tỷ giá hối đoái USD/JPY nhìn chung đang giao dịch trong một phạm vi cao, đối mặt với ngưỡng kháng cự sau các đợt tăng vọt; mức đóng cửa trên 157.50 sẽ báo hiệu thiên hướng tăng giá, với các mục tiêu ban đầu tại 158.50 tiếp theo là 159.00. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) hàng ngày ở gần mốc 52—điểm giữa của phạm vi—nghĩa là ngay cả một đợt kéo lùi khác giống như đợt được thấy khi dữ liệu được công bố sẽ không làm vô hiệu triển vọng này. Quan điểm giao dịch này sẽ bị phủ nhận nếu mức đóng cửa hàng ngày giảm xuống dưới 157.00. Hỗ trợ tại 157.50 đã giữ vững trong giai đoạn công bố dữ liệu. Mức thấp nhất của thứ Năm ở ngay trên mức 157.00, với mức hỗ trợ tiếp theo tại 156.50, gần các mức thấp nhất của ngày 28 và 30 tháng 9. Về mặt kháng cự, 158.00 là mức mà USD/JPY đã lùi xuống dưới sau khi dữ liệu được công bố. Mức cao nhất của thứ Năm, ngay dưới 158.50, đóng vai trò là mức kháng cự tiếp theo; sự bứt phá lên trên mức này sẽ hướng tới mốc 159.00.

Cân nhắc bán khống USD ở mức 158.10 hôm nay; cắt lỗ: 158.30; mục tiêu: 157.20, 157.00.

EUR/USD

Vào thứ Hai, cặp EUR/USD duy trì xu hướng giảm giá sau các dữ liệu hoạt động lĩnh vực dịch vụ trái chiều và số liệu niềm tin nhà đầu tư yếu kém, trong khi những lo ngại liên quan đến tình hình tài khóa của Pháp đè nặng lên đồng euro. Sau khi phục hồi đầu ngày hôm nay từ mức thấp nhất trong 17 tháng gần 1.1160, EUR/USD đang nỗ lực leo trở lại trên mức 1.1200, sau khi đã giảm 3% trong bốn tuần qua. Dữ liệu cuối cùng của PMI Dịch vụ HCOB Khu vực đồng Euro xác nhận rằng hoạt động trong lĩnh vực này đã tăng trưởng ở mức 53.0 trong tháng 9, tăng từ 51.7 trong tháng 8. Tương tự, chỉ số PMI cuối cùng của Đức được xác nhận ở mức 52.9, tăng từ 49.7 của tháng trước. Tăng trưởng PMI ở Ý và Pháp chậm lại nhiều hơn dự kiến, trong khi hoạt động lĩnh vực dịch vụ ở Tây Ban Nha vượt qua các dự báo. Ngoài ra, Chỉ số Niềm tin Nhà đầu tư Sentix của Khu vực đồng Euro đã giảm xuống 2.7 trong tháng 10, giảm so với mức 5.1 của tháng trước; tuy nhiên, về mặt tích cực, tỷ lệ nợ công trên GDP của Ý đã giảm xuống còn 2% trong quý hai, giảm so với mức 4.8% trong quý đầu tiên.

Trên biểu đồ ngày, EUR/USD đang giao dịch ở mức 1.1220, duy trì xu hướng giảm giá trong ngắn hạn vì giá vẫn nằm dưới đường Trung bình Động Giản đơn (SMA) 20 ngày ở mức 1.1276, đóng vai trò là mức kháng cự trực tiếp ở phía trên. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang chìm sâu vào vùng quá bán ở mức 18.30, cho thấy đà giảm đã bị kéo căng quá mức; tuy nhiên, với việc giá vẫn bị kìm hãm dưới đường SMA 5 ngày, bất kỳ nỗ lực phục hồi nào cũng có khả năng đối mặt với áp lực bán gần mức kháng cự đó. Về phía đà tăng, mức thấp nhất của ngày 24 tháng 6 tại 1.13250 và đường SMA 20 ngày tại 1.1276 đóng vai trò là các mức kháng cự quan trọng đối với cặp tiền chính này, trước khi tiến đến mức kháng cự động được cung cấp bởi đường SMA 9 ngày tại 1.1323. Về phía đà giảm, cặp tiền có thể kiểm tra khu vực 1.1200 và 1.1189 (giới hạn dưới Dải Bollinger). Sự phá vỡ dưới khu vực này sẽ mở ra cơ hội tiến tới mức 1.1100.

Cân nhắc mua vào đồng Euro hôm nay ở mức 1.1210; Cắt lỗ: 1.1200; Mục tiêu: 1.1280, 1.1270.

Phân tích Cổ phiếu:

Chỉ số ASX 200 của Úc

Tổng quan Thị trường:

Chỉ số ASX 200 đóng cửa gần như không đổi vào thứ Hai ở mức 8,686 điểm; các mức tăng trong các lĩnh vực công nghệ điện tử, hàng tiêu dùng lâu bền và dịch vụ công nghiệp đã bị bù trừ bởi sự yếu kém trong các lĩnh vực hàng tiêu dùng thiết yếu, tiện ích và thương mại bán lẻ. Động lượng đầu phiên đã mờ nhạt dần khi hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ giảm, và lợi suất Kho bạc cao hơn đè nặng lên tâm lý thị trường trước khi biên bản cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang được công bố vào cuối tuần này. Ở trong nước, thước đo lạm phát hàng tháng của Viện Melbourne đã tăng 0.3% so với tháng trước vào tháng 9—mức tăng nhỏ nhất trong ba tháng—cho thấy các chính sách thắt chặt hơn đang kiềm chế áp lực lạm phát, mặc dù các rủi ro vẫn còn đó. Trong khi đó, các ngày nghỉ lễ đã diễn ra tại một số bang của Úc, bao gồm New South Wales và Queensland.

Các cổ phiếu có tỷ trọng lớn là BHP Group và Rio Tinto đã tăng lần lượt 1.1% và 0.7%. Trong khi đó, Cochlear tăng 4.2% và Atlas Arteria tăng 2.9%. Ở chiều ngược lại, Lynas Rare Earths giảm 2.5%, Wisetech Global giảm 2.1% và AMP giảm 1.6%. Bốn ngân hàng lớn ("Big Four") ghi nhận kết quả trái chiều. Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi dữ liệu niềm tin người tiêu dùng tháng 10 và các cập nhật ngành trong tháng 9.

Hiệu suất Lĩnh vực:

Các nhóm tăng mạnh nhất: Lĩnh vực năng lượng mạnh lên nhẹ, được hỗ trợ bởi giá dầu; một số công ty khai thác vàng đã tăng giá cùng với các kim loại quý.

Các nhóm giảm mạnh nhất: Vật liệu (khai khoáng) và tài chính (Bốn ngân hàng lớn) chịu áp lực; kỳ vọng cắt giảm lãi suất hạ nhiệt đã đè nặng lên các lĩnh vực có tỷ trọng lớn, làm hạn chế tiềm năng tăng điểm của chỉ số.

Phân tích Kỹ thuật:

Vào thứ Hai, ASX 200 đã biến động trong giao dịch đầu phiên, bị ảnh hưởng bởi hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ và giá quặng sắt/hàng hóa. Chỉ số này đã kiểm tra các mức hỗ trợ nhiều lần trong phiên và một cuộc giằng co giữa bên mua và bên bán vào cuối ngày đã dẫn đến một mô hình nến biến động (choppy candlestick). Với các đường trung bình động 5 ngày và 20 ngày đan xen, thị trường đang thể hiện một mô hình đi ngang điển hình mà không có xu hướng định hướng rõ ràng. RSI vẫn nằm trong vùng trung tính, không đi vào vùng quá mua cũng như quá bán; các thanh động lượng MACD đã suy yếu nhẹ, cho thấy sự cân bằng giữa các lực lượng tăng giá và giảm giá mà không có sự thống trị rõ rệt từ bất kỳ bên nào. Phiên giao dịch ngày thứ Hai được đặc trưng bởi sự củng cố dao động trong biên độ và sự biến động; phe bò đã nỗ lực phục hồi nhưng bị kìm hãm bởi các lĩnh vực có tỷ trọng lớn, không thể bứt phá lên trên mức kháng cự 8736. Hỗ trợ tại 8625 đã tạm thời được giữ vững khi thị trường chờ đợi một chất xúc tác mới.

Triển vọng Kỹ thuật Thứ Ba—Đánh giá Cốt lõi: Tiếp tục dao động trong biên độ trong khi chờ đợi một sự bứt phá định hướng; lập trường thận trọng trong phạm vi này. Phạm vi tham chiếu: 8625–8736. Kịch bản Tăng giá (Lạc quan): Chỉ số giữ được mức hỗ trợ 8625 vào lúc mở cửa; được củng cố bởi sức mạnh qua đêm của hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ và giá quặng sắt, nó tiến tới kiểm tra mức kháng cự 8736. Một sự bứt phá và giữ vững dứt khoát trên 8736 sẽ mở ra không gian cho sự phục hồi, nhắm mục tiêu 8814; tuy nhiên, việc không thể giữ vững mức 8736 sau đợt tăng vọt ban đầu sẽ dẫn đến một đợt kéo lùi, báo hiệu một "sự bứt phá giả". Kịch bản Giảm giá (Thận trọng): Chỉ số phá vỡ xuống dưới 8625 vào lúc mở cửa và không thể phục hồi vào lúc đóng cửa, làm suy yếu xu hướng ngắn hạn và dẫn đến việc kiểm tra mức hỗ trợ 8496. Kỳ vọng Chỉ báo: RSI có khả năng tiếp tục biến động trong vùng trung tính; nếu giá tiếp cận giới hạn trên và RSI tiến gần mốc 70, mức kháng cự có thể kích hoạt một đợt kéo lùi; nếu giá tiếp cận giới hạn dưới và RSI giảm xuống dưới 30, lực mua kỹ thuật có thể xuất hiện.

Chiến lược Giao dịch (Góc nhìn Ngắn hạn)

Hướng tiếp cận Giao dịch trong Biên độ (Chiến lược Chính; hiện tại phù hợp nhất)

Mua khi Kéo lùi: Nếu giá ổn định gần 8630 và hình thành một nến tăng nhỏ, hãy mở một vị thế mua nhỏ; đặt cắt lỗ dưới 8610; mục tiêu 8720–8736. Bán khống khi Phục hồi: Nếu giá đối mặt với kháng cự gần 8730 và cho thấy các dấu hiệu đình trệ (ví dụ: mô hình nến đình trệ), hãy mở một vị thế bán khống nhỏ; đặt cắt lỗ trên 8750; nhắm mục tiêu vùng 8640. Chiến lược Bứt phá (Chờ Quan sát/Xác nhận Trước): Về phía đà tăng—nếu chỉ số giữ vững trên 8,736 với khối lượng lớn và các thị trường nước ngoài qua đêm hỗ trợ, hãy cân nhắc mua vào; cắt lỗ tại 8,710, mục tiêu tại 8,814. Không đặt lệnh mua trước để đặt cược vào sự bứt phá. Về phía đà giảm—nếu chỉ số phá vỡ dứt khoát dưới 8,625, hãy cân nhắc bán khống; cắt lỗ tại 8,645, mục tiêu tại 8,496.

Cảnh báo Rủi ro Chính:

Rủi ro Vĩ mô Bên ngoài (Yếu tố Bất định Chính): Sự biến động của hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ, lợi suất Kho bạc Mỹ, và giá quặng sắt/hàng hóa có thể trực tiếp khiến ASX 200 mở cửa với một khoảng trống giá (gap), có khả năng chọc thủng các mức cắt lỗ đã thiết lập trước ngay lập tức. Xung đột địa chính trị ở Trung Đông có thể làm gián đoạn giá dầu và tâm lý trú ẩn an toàn, kích hoạt những đợt tăng vọt hoặc sụt giảm đột ngột.

Rủi ro Kỳ vọng Lãi suất của RBA: Dữ liệu lạm phát vẫn còn nhiều biến động, và các kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất liên tục phải điều chỉnh; nếu lạm phát vượt quá kỳ vọng, nó có thể đè nặng lên các lĩnh vực ngân hàng và bất động sản, làm hạn chế phạm vi phục hồi của thị trường rộng lớn hơn.

Rủi ro Tỷ trọng Lĩnh vực: ASX 200 tập trung nhiều vào các lĩnh vực khai khoáng và ngân hàng; một sự sụt giảm mạnh ở một mặt hàng hóa chính đơn lẻ có thể nhanh chóng kéo tụt chỉ số.

Rủi ro Giao dịch: Giao dịch có đòn bẩy đối với các công cụ phái sinh chỉ số chứng khoán liên quan đến các rủi ro như trượt giá (slippage) trong các khoảng trống giá của thị trường, nghĩa là các lệnh cắt lỗ đã thiết lập trước có thể không khớp ở các mức giá dự định; các thị trường biến động thường chứng kiến các "sự bứt phá giả" thường xuyên, và việc giao dịch quá mức có thể dễ dàng dẫn đến các khoản lỗ liên tiếp.

Chỉ số Thị trường Chứng khoán Nhật Bản (JP225)

Tổng quan Thị trường:

Chỉ số Nikkei 225 đã tăng 2.4% vào thứ Hai, đóng cửa ở mức 69,947 điểm—mức cao nhất trong ba tháng—được thúc đẩy bởi mức tăng của các cổ phiếu công nghệ và tài chính. Các thị trường Nhật Bản nối gót xu hướng tăng giá của Phố Wall từ thứ Sáu, do dữ liệu việc làm của Mỹ thấp hơn dự kiến, làm giảm bớt những lo ngại về việc Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục tăng lãi suất. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn thận trọng do lợi suất trái phiếu tăng cao và sự bất ổn gia tăng liên quan đến tình hình ở Trung Đông. Về tin tức doanh nghiệp, Giám đốc Điều hành Tập đoàn SoftBank Masayoshi Son—một người ủng hộ nhiệt thành của trí tuệ nhân tạo—đã bày tỏ mối lo ngại liên tục liên quan đến các rủi ro an toàn do sự phát triển nhanh chóng của các năng lực máy móc mới gây ra, đồng thời kêu gọi các quốc gia xây dựng lòng tin và hợp tác trong việc khai thác công nghệ này.

Các mức tăng trong lĩnh vực công nghệ và ngân hàng được dẫn dắt bởi Advantest (4.3%), SoftBank Group (3%), Tokyo Electron (5.5%), Mitsubishi UFJ (2%), và Sumitomo Mitsui (1.6%).

Hiệu suất Lĩnh vực:

Các lĩnh vực có hiệu suất tốt nhất: AI, thiết bị bán dẫn (Advantest, Tokyo Electron), và SoftBank Group; vật liệu MLCC cũng mạnh lên, với các cổ phiếu công nghệ có tỷ trọng lớn thúc đẩy chỉ số đi lên.

Các lĩnh vực tụt hậu: Năng lượng và tiện ích—các lĩnh vực nhạy cảm với tỷ suất cổ tức cao; dòng vốn tiếp tục chảy ra ngoài khi lợi suất trái phiếu dài hạn vẫn ở mức cao.

Phân tích Kỹ thuật:

Mức đóng cửa của Chỉ số Nikkei 225: 69,946.86 điểm (tăng 1,637.40 điểm, tương đương +2.40%). Trong phiên giao dịch, chỉ số đã có lúc vượt qua mốc tâm lý 70,000 trước khi thoái lui do hoạt động chốt lời vào buổi chiều; nến được tạo ra có bóng trên dài—một mô hình kinh điển của đợt tăng vọt ở mức cao theo sau là đợt kéo lùi. Tiếp sau một loạt các nến tăng giá, mức đóng cửa của ngày thứ Hai cho thấy một nến tăng lớn với bóng trên dài, báo hiệu sự giải phóng động lượng tăng giá trong ngắn hạn và một tín hiệu của áp lực bán ở các mức cao. Mặc dù các đường trung bình động ngắn hạn vẫn duy trì sự sắp xếp tăng giá và cấu trúc xu hướng đi lên vẫn còn nguyên vẹn, chỉ số đã mở rộng đáng kể so với các đường trung bình này, tạo ra nhu cầu điều chỉnh tỷ lệ sai lệch. Thị trường đã bước vào vùng quá mua; động lượng tăng giá đang cho thấy những dấu hiệu suy yếu nhẹ, khiến nó dễ bị chốt lời bất cứ lúc nào. Các động lực chính: Một đợt phục hồi của các thị trường Mỹ qua đêm và dòng vốn nước ngoài tiếp tục chảy vào; tuy nhiên, hoạt động chốt lời vào buổi chiều của phe bò phản ánh áp lực bán đáng kể tại mốc tâm lý 70,000.

Triển vọng Kỹ thuật Thứ Ba (ngày 6 tháng 10) — Đánh giá Cốt lõi: Chủ yếu dao động ở mức cao; ưu tiên là tiêu hóa lực chốt lời từ nến bóng trên dài của ngày thứ Hai, với 70,000 đóng vai trò là ngưỡng kháng cự mạnh. Phân tích Kịch bản — Kịch bản Tăng giá: Chứng khoán Mỹ tiếp tục phục hồi qua đêm và cặp USD/JPY vẫn yếu; chỉ số giữ được mức 69,200 vào lúc mở cửa và dao động trong khi nỗ lực kiểm tra lại mốc 70,000. Tuy nhiên, khả năng thiết lập vững chắc trên 70,000 là không cao, đối mặt với kháng cự và thoái lui sau đợt tăng vọt ban đầu. Kịch bản Trung tính (Xác suất Cao nhất): Dao động biên độ rộng trong phạm vi 69,200–70,000 để tiêu hóa bóng trên dài của thứ Hai; RSI lùi khỏi vùng quá mua; sự biến động ở mức cao sẽ rũ bỏ các nhà giao dịch yếu tay. Kịch bản Giảm giá: Lợi suất Kho bạc Mỹ tăng và Đồng Yên phục hồi mạnh mẽ; chỉ số phá vỡ dưới 69,200 và kiểm tra mốc 68,600, khởi đầu cho một đợt kéo lùi trong ngắn hạn.

Chiến lược Giao dịch:

Chiến lược Tăng giá

• Tránh theo đuổi các mức cao; hãy chờ đợi sự ổn định gần 69,200 trước khi cân nhắc các vị thế mua;

• Chốt lời: Chốt lời theo từng giai đoạn trong phạm vi 69,800–70,000;

• Cắt lỗ Cứng: 68,600; thoát vị thế nếu giá phá vỡ dưới mức này; không nắm giữ các vị thế mua.

Chiến lược Giảm giá (Đặt cược vào đợt kéo lùi)

• Cân nhắc một vị thế bán khống nhỏ nếu động lượng tăng giá đình trệ gần vùng kháng cự 69,900–70,000;

• Chốt lời: Giảm vị thế tại 69,200; mục tiêu 68,600;

• Cắt lỗ: Phải thoát vị thế nếu giá tăng vượt mức 70,300.

Cảnh báo Rủi ro Chính:

Rủi ro Tỷ giá Hối đoái (Rủi ro Chính): Sự mạnh lên nhanh chóng của cặp USD/JPY sẽ đè nặng lên các cổ phiếu định hướng xuất khẩu trong chỉ số Nikkei; sự tăng giá nhanh chóng của Đồng Yên có thể dễ dàng kích hoạt một đợt kéo lùi đáng kể của chỉ số, xét đến mối tương quan mạnh mẽ giữa biến động của thị trường chứng khoán và thị trường tiền tệ. 2. Rủi ro Tương quan Kho bạc/Chứng khoán Mỹ: Sự gia tăng của lợi suất Kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ và sự sụt giảm mạnh của các cổ phiếu công nghệ và AI của Mỹ sẽ tác động trực tiếp đến các cổ phiếu thiết bị bán dẫn Nhật Bản có tỷ trọng lớn, khiến chỉ số Nikkei lao dốc theo.

Rủi ro Chốt lời Tập trung: Sau một đợt tăng giá kéo dài, chỉ số đang ở mức cao lịch sử; bóng trên dài vào thứ Hai báo hiệu áp lực chốt lời đang gia tăng, ngụ ý rằng một đợt điều chỉnh sâu và nhanh có thể xảy ra nếu tâm lý thị trường suy yếu.

Sự Biến động do Tin tức Thúc đẩy: Các tuyên bố của giới chức Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, dữ liệu lạm phát, xung đột địa chính trị, và giá dầu tăng đều có thể kích hoạt các khoảng trống giá bất ngờ trong ngày.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trong tài liệu này (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được bảo đảm là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị của BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR và các nhà cung cấp nội dung của nó đều không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.